Nachhaltiges Investieren

Nachhaltiges Investieren – in unseren Spezialfonds und Mandaten

ESG-Aspekte werden im Anlageprozess unserer Spezialfonds und Mandate am individuellen Bedarf des Kunden ausgerichtet.

Ohne Ihren ausdrücklichen Wunsch und Auftrag berücksichtigen wir keine ESG-Kriterien, allerdings haben wir durch die Berücksichtigung von ESG in unseren Publikumsfonds eine tiefgreifende Expertise und können so auf individuelle Wünsche und Anforderungen bezüglich ESG kompetent eingehen und diese im Mandat umsetzen.

Nachhaltiges Investieren – in unseren Publikumsfonds

ESG-Aspekte werden im Anlageprozess unserer nachhaltigen Publikumsfonds berücksichtigt.

Damit erkennen wir Nachhaltigkeitsrisiken bei Unternehmen. Das sind Ereignisse oder Bedingungen aus den Bereichen Umwelt (E), Soziales (S) oder Unternehmensführung (G), deren Eintreten tatsächlich oder potenziell negative Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie auf die Reputation eines Unternehmens haben können. Ausschlusskriterien helfen uns, diese Nachhaltigkeitsrisiken in unsere Investitionsentscheidungen einzubeziehen. Auch bei Staaten erfolgt ein Ausschluss, wenn sie nach dem Freedom House Index als „unfrei“ gelten und politische Rechte und bürgerliche Freiheiten nicht einhalten. Mehr zu unseren ESG-Ausschlusskriterien finden Sie bei unseren Berichten hier…

Unsere nachhaltigen Publikumsfonds sind als Artikel 8-Produkte klassifiziert, gemäß der Offenlegungsverordnung 2019/2088 (EU). Hier gehts zu unseren ESG-Publikumsfonds im Überblick.

Berichte und Downloads zu den nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungen aufgrund der Technischen Regulierungsstandards zur EU Offenlegungsverordnung (RTS) finden Sie hier...

Nachhaltiges Investieren - Anlagestrategie und Investmentprozess

Die explizite und systematische Verankerung von Umwelt-, Sozial- und Governance-Kriterien in der Finanzanalyse und bei Anlageentscheidungen gewinnt zunehmend an Bedeutung.

Liegt der Wunsch für nachhaltiges Investieren vor, wird anhand von gemeinsam erarbeiteten oder vorgegebenen ESG-Kriterien aufgezeigt, wo und in welche Werte, Sektoren, Branchen und Unternehmen Ihr Kapital veranlagt wird. Unsere nachhaltigen Anlageprodukte oder Anlagevehikel berücksichtigen ökologische und soziale Merkmale in den Bereichen Klimaschutz, soziale Normen sowie Unternehmensführung (Governance) über folgende Strategien:

• ESG-Integration: Ökologische und/oder soziale Aspekte werden systematisch in den konventionellen Investmentprozess integriert.

• ESG-Ausschlüsse: Zusätzlich werden kontroverse Geschäftspraktiken unter die Lupe genommen oder bei kontroversen Geschäftsfeldern von Unternehmen und Staaten und bei Verstößen nicht investiert.

Damit leisten wir unseren Beitrag zum DNSH-Prinzip (Do not significant harm), was bedeutet, dass keine Mittel an Emittenten und Staaten fließen sollen, durch deren Aktivitäten aus unserer Sicht negative Auswirkungen im Bereich Umwelt, Soziales sowie Unternehmensführung (Governance) zu erwarten sind.  

Universum und Investitionsansatz

Ein Universum wird im ersten Schritt einem normbasierten Screening unterzogen, anhand des UN Global Compact und dessen Normenbereiche. Wir verwenden für das Ausschlussscreening/Kontroversenscreening die ESG Daten von ISS ESG sowie interne Researchberichte. Im zweiten Schritt werden dann jene Unternehmen über Ausschlusskriterien ausgeschlossen, die kontroverse Geschäftspraktiken anwenden oder in kontroversen Geschäftsfeldern tätig sind.

Wir verfolgen den Ansatz "Einbeziehung anstelle Ausschluss" und prüfen daher zuvor, ob es möglich ist, mit dem betreffenden Unternehmen in einen Dialog/Austausch zu kommen, um die negativen Auswirkungen zu mindern, siehe „Dialog“.

Aus dem so entstandenen investierbaren Universum wird das Fonds-Portfolio zusammengestellt und einem laufenden Monitoringprozess unterzogen.

ESG-Ausschlüsse können individuell in einem Mandat angewendet werden. Mit unserer ESG-Expertise beraten wir Sie je nach individuellen Anforderungen und setzen diese im Mandat für Sie um.

Hier ein Beispiel eines ESG-Screenings:
 

UN GC* = United Nations Global Compact
OECD** = Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung
GVO*** Gentechnisch veränderte Organismen 

Die unterschiedlichen ESG-Ausschlusskriterien der Fonds finden Sie hier:
Berichte

Dialog anstreben

Wenn wir Unternehmen aufgrund eines Negativ-Screenings aus unserem Anlageuniversum ausschließen, bedeutet dies, dass wir keinen Einfluss mehr auf sie nehmen können, um ihre negativen Auswirkungen zu mindern.

Aus diesem Grund ziehen wir, wo immer möglich, Einbeziehung und Engagement dem Ausschluss vor und suchen bei Unklarheiten das Gespräch. So erhalten wir aus direkter Quelle relevante Informationen zu unseren ESG-Vorgaben und können diese faktenbasiert bewerten.

Engagement unterstützen

Engagement soll für uns im Zielbild für gelebte Praxis und für Best Practice als aktiver und nachhaltiger Investor stehen. Wir verstehen Engagement im Kontext des Active Ownership und lassen uns von den Principles for Responsible Investments leiten. Als Treuhänder für die Anleger gilt das Interesse dem langfristigen Erfolg der investierten Unternehmen. Der Engagement-Ansatz folgt damit der langfristigen Wertsteigerung der Investments. Die MFI Asset Management GmbH (MFI) überträgt die Ausübung der Stimmrechte an die jeweilige KVG. Dort gibt es ebenfalls nachhaltigkeitsbezogene Vorgaben, die fallbezogen von der KVG im Prozess der Stimmrechtsabgabe berücksichtigt werden. Für einige Publikumsfonds der MFI Asset Management GmbH werden Dialoge mit Unternehmen zum Zwecke der Transparenz, Aufklärung möglicher Kontroversen oder nachhaltigkeitsbezogenen Zielsetzungen geführt.
Engagement Policy 

Monitoring

Die Einhaltung der Ausschlüsse für ökologische und soziale Merkmale erfolgt über externe-, sowie interne ESG- Datenanalysen sowie Zertifizierungsprozesse wie das FNG Siegel oder LAIQON AG | Signatory profile | PRI und allgemein UN PRI.

Wir aktualisieren und überprüfen die Daten regelmäßig und beobachten aufmerksam die gemeldeten Entwicklungen der Unternehmen.

Nachteilige Auswirkungen Nachhaltigkeitsfaktoren

PRINCIPLE ADVERSE IMPACTS (PAI)

Unter PAIs versteht man Informationen zum Umgang mit nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren.

Wie kann man die Auswirkungen unserer der Tätigkeiten messen?
Die seit Januar 2023 geltenden RTS (technische Regulierungsstandards zur Offenlegungsverordnung) geben den Finanz­markt­teilnehmern und Finanzberatern eine Liste von 18 verpflichtenden PAI-Indikatoren sowie Berechnungsmethoden, zur Orientierung bei der Einschätzung der Auswirkungen an die Hand. Damit soll eine höhere Detailtiefe in der Transparenzpflicht nach der Offenlegungsverordnung (SFDR) möglich werden.

Einige dieser Indikatoren sind:

• Treibhausgasemissionen
• Energieeffizienz
• Biodiversität
• Wasser
• Abfall
• Soziales und Mitarbeiter
• Menschenrechte und Korruption

Mit den PAIs zeigen wir auf, ob die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen

• bei den Anlageentscheidungen
• in der Anlageberatung
• Spezialfonds und vermögensverwaltende Mandate

auf Nachhaltigkeitsfaktoren berück­sich­tigt sind bzw. begründen, warum das ggf. nicht der Fall ist. Siehe mehr dazu hier.

Ansprechpartnerin

Heila Scholl

Marketing & Sustainability
Kontakt: heila.scholl@laiqon.com